個人型、企業型のメリットとデメリット

今日は少しだけYESが増えましたが、やはり圧倒的にNOのご意見が目立ちますね。今日は「確定拠出年金（以下DC）は本当にお得なのか」ということを考えていきますが、はるたいママさんのご指摘のように、限度額の問題は大きいと思います。

DCは税制優遇があるのが一番のメリットですが、その分掛け金に上限が設けられています。「企業型」で従来の企業年金がある場合は年21万6,000円、ない場合は43万2,000円。「個人型」で企業年金もDCもない会社の従業員は18万円、自営業者は国民年金基金への掛け金と合わせて年額81万6,000円となっています。全体的に非課税枠が小さいという印象だと思いますが、特に個人型で企業年金もDCもない場合は、いかにも少ないですね。

これに対して、一番のデメリットはコストでしょう。特に個人型で非常に高く、たとえば日本郵政公社を運営管理機関に選んだ場合、加入時に2,000円、運用期間中に年間6,000円以上の手数料がかかります。現在の金利水準では、元本確保型商品を選ぶと、コストで元本割れするのが実状。収益性を狙って株式投資信託などを利用する場合も、2〜3％程度の運用手数料がかかりますので、これを超える利回りで運用できなければ実質マイナスになってしまいます。

以上のようなことから、わたしは特に個人型については正直DCを選択するメリットは少ないと考えています。自営業者では国民年金基金と合計した上限となっていますが、国民年金基金は元本保証・確定利付きで、予定利率は現在3.0%です。少なくとも今の運用環境では国民年金基金のほうが有利でしょう。また企業年金もDCもない企業の従業員も、税制メリットとコストを比較した場合、コストの影響のほうが大きいと考えられます。

一方、企業型で退職金の前払いとどちらが得かについては、一概には判断できません。DCでは掛け金の税制優遇のみならず、運用中の利益に対しても課税が繰り延べされるので、長期で運用した場合は複利効果が高まります。また年金を受け取る際も公的年金に準じた形で税の優遇を受けられるからです。また理論は別として、自分ですべてを管理する際、本当にそのお金に手をつけることなく、遠い将来の老後資金のために運用し続けることができるかどうかを考慮する必要があるでしょう。